По итогам первого полугодия компания Boston Beer снизила прогнозы годовой прибыли, что привело к снижению на 25% стоимости её акций и потере миллиардов долларов рыночной капитализации — компания заявила, что переоценила потенциал зельцера. На фоне этого прозвучало много заявлений о том, что время зельцера прошло. Однако, по мнению аналитиков, говорить о том, что на рынке был пузырь, и он лопнул, нельзя.
«Я не думаю, что это приговор для производителей хард-зельцеров, — заявил аналитик рынка алкогольных напитков аналитической компании Morningstar Ник Джонсон. — Когда люди остановятся и заново посмотрят на то, куда эта категория напитков идёт и что с ней происходит, они поймут, что это всё равно очень сильный сектор».
На рынке зельцеров в США доминируют Truly (Boston Beer) и White Claw (Mark Anthony Brands), которые в совокупности занимают около 75% рынка. С ними конкурируют такие продукты, как Bud Light Seltzer, Topo Chico Hard Seltzer, Vizzy и Corona Hard Seltzer.
В прошлом году, по оценкам IWSR, потребление пива в США сократилось на 2,8% на фоне первого за 20 лет роста потребления алкоголя в целом и роста продаж зельцеров на 130%. Этот рост привёл к выходу на рынок множества схожих продуктов, которые ввели в замешательство и потребителей, и ретейлеров, которые просто не понимали, что им ставить на полки. Сейчас в категории около 220 брендов и 1000 SKU, что примерно на 50% больше, чем годом ранее.
«Бренды в этой категории показали рост, а в бизнесе существует стадный инстинкт. Я полагаю, что предприниматели пытаются вывести на рынок новые бренды, но все они похожи. Не хватает оригинальности. К тому же для потребителя была потеряна частичка особенности этого сегмента», — заявил исполнительный директор Boston Beer Дейв Бервик.
Аналитик Morningstar соглашается с тем, что, несмотря на различия во вкусе, упаковке или добавленных ингредиентах, способов производства зельцера ограниченное количество. «По моему мнению, то, чем новые бренды стремятся отличаться от других, для большинства потребителей не имеет особого значения», — говорит Ник Джонсон.
Резкое замедление темпов роста зельцеров приписывают зрелости рынка и возвращению продаж алкоголя в канал он-трейд где этот напиток менее популярен, а также расширению ассортимента продукции и сложностям сравнения с прошлым годом, когда потребители делали запасы для домашнего потребления. По данным NielsenIQ, в течение 52 недель до 10 июля 2021 года продажи зельцера выросли более чем на 51%, однако за последние 12 недель этого периода продажи выросли лишь на 7,8%.
Ещё один фактор — расширение демографии потребителей. К молодёжи старше 21 года добавились люди постарше, от 35 до 44 лет, а эта группа потребителей употребляет меньше алкоголя.
Аналитики полагают, что в течение следующих трёх-пяти лет продажи будут расти на 20-40% ежегодно, и в итоге ситуация с зельцерами станет такой же, как с лёгким пивом или газировками: в категории будут доминировать несколько крупных брендов. По мнению Джонсона, более скромные темпы роста отпугнут от выхода на рынок некоторых малых игроков, которые не будут видеть смысла тратить деньги и время на категорию, в которой уже плотно закрепились крупные производители, и успех не гарантирован.
Исполнительный директор Molson Coors Гэвин Хэттерсли заявил, что, даже если категория будет расти на «смешные» в сравнении с трёхзначным ростом 10-40%, никакой другой сектор пивной отрасли не показывает такого роста. Компания рассчитывает к концу 2021 года занять 10% американского рынка.
Molson Coors, AB InBev и Constellation Brands, хотя вышли на рынок позже, активно отнимают долю у нынешних лидеров. По данным Euromonitor, доля White Claw за год сократилась с 56,5% до 49,5%. Снижается и доля Truly, который некогда занимал почти треть. «Мы находимся в ситуации, когда потребители хотят пробовать новое, и им нравится разнообразие, но они предпочитают пробовать новое, основанное на чём-то знакомом», — поясняет аналитик Mintel Бет Блум.
Замедление роста зельцеров сравнивают с тем, как развивалась ситуация с крафтовым пивом, рынок которого в 2010-2015 годах вырос на 20,2% ,а в 2015-2020 годах — на 1,8%. Как и крафтовым пивоварам, производителям зельцера нужно будет развивать инновации и предлагать новые вкусы, чтобы удовлетворить жажду потребителей к разнообразию, говорит аналитик Beverage Marketing Corporation Нейтан Грин.
Комментировать